Davivienda

Fórmula de cálculo de costos

• El precio futuro (strike) es definido por usted.
• El costo de la prima depende de: Prima.
• Precio de ejercicio – Strike.
• Precio de mercado – Spot.
• Volatilidad.
• Tiempo.
• Tasa de interés doméstica y externa.
• Costo del producto= Monto a negociar X precio futuro (Strike).

Tarifas y costos

• Las operaciones con opciones no generan el cobro de ninguna comisión.

Derechos del cliente

• Sin perjuicio de los derechos consagrados en otras disposiciones, el cliente tendrá todos los derechos consagrados en la Ley 1328 de 2009.

Obligaciones del cliente

• Realizar los pagos conforme a lo acordado.
• Actualizar por lo menos una (1) vez al año la información suministrada.
• En el evento de no recibir oportunamente el estado de cuenta debe reclamarlo o solicitar la información concerniente a su facturación, sin omitir el pago de sus obligaciones.
• Cumplir las demás obligaciones contempladas en la Ley 1328 de 2009.

Contratos

• Para celebrar operaciones con opciones se debe tener firmado un Contrato Marco, el cual es un documento de entendimiento entre el Banco Davivienda S.A. y el cliente, donde los firmantes plasman las reglas de juego ante la eventual celebración de productos derivados. Es un requisito de la Superintendencia Financiera de Colombia para celebrar contratos sobre derivados financieros.

Consecuencias derivadas del incumplimiento

• Ante un incumplimiento, se afecta el límite de crédito aprobado por la Vicepresidencia de Crédito.

Características

• Si usted compra una opción adquiere el derecho, mas no la obligación, a comprar (call) o vender (put) cierta cantidad de divisas a un precio definido “strike”, (este precio de ejercicio “strike” es definido por usted en el momento del cierre de la operación).
• Por tener usted ese derecho debe pagar una prima en el momento de cerrar la operación, la cual varía dependiendo de las condiciones del negocio:
  • Precio de Ejercicio - Strike.
  • Precio de Mercado - Spot.
  • Volatilidad.
  • Tiempo.
  • Tasa de interés.
  • La prima debe ser pagada al momento de constituir la operación.

Beneficios

• El vendedor está obligado a cumplir con la operación si el comprador ejerce su derecho en el momento de vencimiento de la misma: Por esta razón, el riesgo económico es mayor para la contraparte que vende la opción.
• El costo máximo para usted siempre será la prima pagada (prima x el monto en dólares). Dado el caso en que las condiciones de mercado en el momento del vencimiento de la opción no le favorezcan no ejercerá su derecho y resignará la prima previamente pagada.

Condiciones para cancelar el producto

• Toda operación celebrada con la tesorería debe cumplirse bajo las condiciones pactadas.

Condiciones para acceder al producto

• Usted debe estar vinculado al Banco Davivienda.
• Tener cupo de crédito disponible para operaciones forward aprobado y vigente (si usted es el que vende la opción). Si Usted compra la opción NO requiere este cupo.
• Tener firmado el Contrato Marco: Es un documento de entendimiento entre el Banco Davivienda S.A. y el cliente, donde las partes establecen las condiciones de negociación ante la eventual celebración de productos derivados. Es un requisito de la Superintendencia Financiera de Colombia para celebrar operaciones sobre derivados financieros.
• Monto mínimo por operación: USD $ 20.000.
• Monto máximo: Determinado por el cupo de crédito.
• Plazo mínimo:  Tres (3) días hábiles.
• Plazo máximo: Puede ser aprobado con plazo máximo de 180 a 360 días.

Horario

• Podrá realizar sus operaciones forward desde las 8 a.m. hasta la 1 p.m.

Riesgos

• Las operaciones de divisas realizadas dentro del mercado spot cuentan con un Riesgo de Tasa de Cambio, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Contraparte y Riesgo de Tasa de Interés.

Canales para acceder al producto

• Comunicarse con la mesa de dinero del Banco Davivienda.

Documentación requerida

• Envío de las instrucciones para el pago /abono de la prima.
• Firma de contrato de operaciones dentro de los tres (3) días hábiles siguientes.
• Envío de instrucciones al Banco Davivienda el día del vencimiento de la operación.

Recomendaciones de uso

• Las operaciones en Opciones podrán ser cumplidas de la siguiente manera:
  • Débito / Abono a la cuenta del primer beneficiario.
  • Cheque de gerencia a nombre del primer beneficiario.
  • Transferencia Vía Sebra a nombre del primer beneficiario.

Medidas de seguridad

• El Banco posee un área de cumplimiento encargada de vigilar que todas las operaciones concertadas se lleven a cabo con clientes autorizados por la Ley.
• Cada una de las operaciones es vigilada por el área de riesgos financieros con el propósito de evitar el incumplimiento de alguno de los límites establecidos para las opciones.
• El back office del Banco está encargado de realizar el seguimiento de cada operación con el propósito de mitigar el número de operaciones incumplidas y disminuir los riesgos tanto al Banco como a los clientes.